2025 年 5 月 7 日，央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布了重磅消息：全面降准 0.5 个百分点，释放长期流动性约 1 万亿元，同时下调政策利率 0.1 个百分点，7 天期逆回购利率从 1.50% 降至 1.40%，5 月 8 日起生效。这一消息瞬间在金融市场和经济领域掀起波澜，那么央行释放降息和降准消息，究竟意味着什么呢？
降准降息是什么？
简单来说，降准，就是中央银行降低法定存款准备率。打个比方，银行吸收了 100 元存款，原本按照 10% 的法定存款准备金率，要把 10 元存到央行作为准备金，剩下 90 元才能拿去放贷。现在央行把法定存款准备金率降到 8%，那银行就只需要存 8 元准备金，有 92 元可以用来放贷了。这就意味着银行手里可用于放贷的钱变多了。
降息则是降低各类贷款利率，比如企业贷款、个人房贷车贷等的利率。以房贷为例，假如你之前贷款 100 万，利率 5%，一年的利息就是 5 万元；现在降息后利率变为 4.8%，一年利息就降到 4.8 万元了，还款压力变小。
为何此时降准降息？
当前国内经济增长面临一定压力。消费复苏乏力，一季度社会消费品零售增速仅 4.2%，年轻人 “反向消费” 成主流，大家消费变得更加谨慎。房地产投资下滑，对上下游产业链产生连锁反应，很多相关企业经营困难。企业盈利承压，在这种情况下，企业投资扩张的意愿也不高，导致经济发展的内生动力不足。
从国际环境看，美联储降息预期升温，中美利差收窄，为我国货币政策操作提供了更大空间。在复杂多变的国际经济形势下，此时降准降息有利于稳定人民币汇率，增强我国经济在全球的竞争力。
降准降息带来的影响
对个人和家庭的影响
房贷压力减轻：对于有房贷的人来说，降息是个好消息。如果选择的是 LPR 浮动利率，房贷利率降低，每月还款金额就会减少。假设贷款 100 万，按照常见的还款期限和利率计算，月供可能减少约 200 元。这意味着每个月能有更多钱用于其他生活支出。
消费与投资选择变化：一方面，降息后把钱存银行的利息变少了，部分人可能会减少储蓄，转而寻找其他投资渠道。另一方面，消费贷款的利率也降低了，比如信用卡分期利率、消费贷利率等，这可能会刺激人们增加消费，比如购买家电、汽车等大件商品。
就业机会或增加：企业融资成本降低和资金充裕后，会有更多资金用于扩大生产、研发等，从而创造更多就业岗位。特别是一些新兴产业和中小企业，以往融资难制约了发展，现在融资难度降低，发展加快，对人才的需求也会增加，为求职者提供更多就业选择。
对企业的影响
融资成本降低：企业贷款利息降低，直接减少了财务成本。以小微企业主申请 500 万贷款为例，一年利息能省下近 5 万元。这多出的资金可以用于企业购买设备、扩大生产规模、投入研发等，提升企业竞争力。
贷款更容易：降准后银行可贷资金增加，企业从银行获得贷款的难度可能降低。以前一些因银行信贷额度紧张而贷不到款的企业，现在有了更多机会获得资金支持，有助于企业正常运营和发展。
投资意愿增强：较低的融资成本和更宽松的信贷环境，会让企业对未来发展更有信心，投资新项目、开拓新市场的意愿增强，从而推动整个经济的活跃度提升。
对金融市场的影响
股市：一方面，降准降息使市场资金更加充裕，部分资金可能会流入股市，推动股票价格上涨。一些券商板块、科技板块等可能会迎来上涨机会，为投资者带来收益。因为资金流入后，对股票的需求增加，在股票供给不变的情况下，股价容易上升。另一方面，企业盈利预期改善，因为融资成本降低，利润空间扩大，也会促使股价上升。
债市：债券价格与利率呈反向关系，利率下降，债券价格上升。降准降息后，已持有债券的投资者，手中债券价值上升；对于想投资债券的人来说，此时买入债券，未来债券价格上升可获得差价收益。而且债券市场相对稳定，在股市波动较大时，会吸引更多追求稳健收益的资金流入。
央行此次降准降息并不意味着货币政策走向大水漫灌式宽松。央行行长潘功胜强调，稳健的货币政策取向没有改变。未来央行会根据宏观经济运行情况，保持货币信贷总量适度增长，精准有力实施好稳健的货币政策，为经济稳定增长创造良好货币金融环境。同时，央行可能会更注重结构性货币政策工具运用，引导资金流向科技创新、绿色发展、普惠小微等国家重点支持领域和薄弱环节，推动经济高质量发展。 央行释放的降息和降准消息，从个人生活到企业发展，再到金融市场，都带来了一系列变化和机遇，值得我们持续关注和深入思考。